所謂“道”不同，是指利潤表和現金流量表的編制原則不同，所謂“理”相通，是指兩張報表在揭示企業經營活動的本質上有相通之處。
利潤表反映的是企業經營的成果與能力，現金流量表反映的是企業經營的質量，也就是通過現金流水平驗證利潤表的收入、利潤的質量。企業的經營收入、經營利潤只有轉化為現金流，才能表明企業經營的質量高、能力強。利潤表和現金流量表看似由于編制原則不同而屬于兩條沒有任何交集的平行線，其實不然，利潤表和現金流量表從本質上都反映企業的經營狀況，二者有密不可分的內在關聯性，正常情況下，二者的變動應該呈現正相關性。
01“道”不同二者編制原則不同，沒有直接交集點
利潤表和現金流量表的編制原則不同，前者是按照權責發生制編制，后者是按照收付實現制編制，這兩張報表的科目或項目幾乎沒有直接交集，當然有一種例外情況，那就是假如企業的所有銷售都采取現款交易方式，即一手交錢一手交貨，那么在按照權責發生制確認收入的銷售款也已經到賬，這樣出現在利潤表中的營業收入與現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”完全相等。但這種情況在現在的商業信用社會極為罕見，只出現在一些街頭零售的小店鋪中。利潤表由于權責發生制、收入費用配比等原則的要求，在反映企業盈利能力上更為科學、合理，我們通常說的利潤、盈利等含義，都是站在利潤表的角度講的，而不是基于現金流量表?，F金流量表是按照收付實現制編制的，通常情況下，現金收入和現金支出并不符合配比原則，無法準確計算企業的盈利。而現金流的優勢在于反映企業的資金收支、結余情況，更便于分析企業的資金風險。
02“理”相通獲利的能力與獲利的質量有相通之處
利潤表與現金流量表之間“道”（編制規則）不同，但二者在某些“理”（道理）方面是相通的。利潤表既反映企業的經營成果，也反映經營的盈利能力，企業創造了多少收入、多少利潤，企業經營的利潤率是多少，都可以通過利潤表中的數據計算出來。我們也可以這樣看待現金流量表和利潤表的關系，現金流量表實際上是按照收付實現制編制的經營的成果。我們通過現金流的收支、結余狀況，可以對利潤表呈現的經營成果、盈利質量進行驗證。驗證思路如下：假如利潤表中的營業收入都能夠通過現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”收回，則表明企業銷售收入的質量很高；假如利潤表中凈利潤都能通過現金流量表中的“經營活動產生的現金流量凈額”和“投資活動產生的現金流量凈額”收回，就表明企業經營獲利的變現能力強，經營獲利的質量高。我們還可以從以下三個方面來理解利潤表與現金流量表之間的內在聯系。第一，長期來看，企業的盈利狀況決定了現金流的狀況。假如企業短期內虧損，不掙錢，靠外部融資仍然能讓現金流量表看起來很好，但時間一長，僅靠融資資金就難以維持生存。一家健康的企業，必然是在經營獲利的情況下，持續獲得經營活動的現金流，才可以長久。第二，現金流量表的優劣可以驗證利潤表中營業收入與營業利潤的質量高低。利潤表反映的是企業獲利的能力，而現金流量表反映企業獲利的質量。假如一家企業的收入很高、利潤很高，利潤表顯示的盈利能力很強，企業現金流量表的表現很差，企業創造的收入并沒有及時轉化為現金流入，就會出現賬上利潤很高，但企業并沒有錢的狀況，這就反映了企業的收入質量和盈利質量較差。這種情況有可能是應收賬款周轉速度慢，也可能是企業存在業績造假導致的?，F金流量表客觀上起到驗證企業利潤表質量高低的作用。第三，利潤表和現金流量表的項目沒有直接一一對應，很多項目之間存在密切的勾稽關系。比如現金流量表中的“銷售商品、提供勞務收到的現金”，此項目金額完全來自利潤表中的“營業收入”。利潤表中的“營業成本”與現金流量表中的“購買商品、接受勞務支付的現金”存在勾稽關系。現金流量表與利潤表的項目之間存在很多復雜的勾稽關系，我們把部分主要的勾稽關系展示出來，如圖所示。
利潤表和現金流量表的編制規則不同，二者之間存在很強的關聯性。從某一個時期看，二者呈現的盈利能力和現金流可能并不一致，比如某一期間，企業的利潤表很好，但現金流并不好，或者利潤表很差而現金流很好，這種反差現象很可能在短期內出現，放到一個更長的時期看，比如三年、五年，二者通常會呈現較強的正相關性。也就是說，一家企業只要每年的經營情況良好，利潤表中的營業收入和利潤均表現良好，那么企業的現金流量表通常會呈現良好的表現；假如企業的營業收入持續下滑，凈利潤年年虧損，那么通常情況下，企業的現金流量表也會非常難看，凈現金流量會出現負值，企業的現金流會持續緊張。假如企業長期利潤表很好看，經營利潤很高，增長很快，現金流量表每況愈下，現金流持續緊張，入不敷出，出現這種情況的原因，要么是企業存在財務舞弊，要么是應收賬款管理比較糟糕。
