私募證券、股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金區(qū)別分析（私募基金備案條件 ）

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私募基金管理人備案要求

私募證券投資基金

投資對象：主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

收益來源：私募證券投資基金主要投資二級市場，收益來源為資本利得、股票分紅等。

封閉時(shí)間：私募證券投資基金封閉時(shí)間相對較短，封閉期一般為3-12個(gè)月（部分產(chǎn)品無封閉期），封閉期結(jié)束后，投資者可在產(chǎn)品開放日申請贖回持有份額。

投資風(fēng)險(xiǎn)：私募證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)水平主要取決于基金管理人的投資能力與市場情況，風(fēng)險(xiǎn)較高，多屬預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等級【R4中高風(fēng)險(xiǎn)】級的投資品種，適合具有【C4積極型或C5進(jìn)取型】級別風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、承受能力的合格投資者。

股權(quán)投資基金/創(chuàng)業(yè)投資基金

投資對象： 私募股權(quán)投資基金投資/創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)。
私募股權(quán)基金主要投資于有一定規(guī)模的成熟期公司股權(quán)，而私募創(chuàng)業(yè)基金主要投資處于初創(chuàng)期、成長期的公司股權(quán)。
可以理解為，前者投資青年，后者投資少年。
 

收益來源：私募股權(quán)投資基金/創(chuàng)業(yè)投資基金投資于一級市場，主要為非公開交易的企業(yè)股權(quán)，多通過上市、并購等方式退出并獲取收益。

封閉時(shí)間：封閉期限較長，封閉時(shí)間一般為3年及以上。

投資風(fēng)險(xiǎn)：私募股權(quán)投資基金成敗取決于所投企業(yè)未來的發(fā)展，通常是高風(fēng)險(xiǎn)高收益。
投資成功，少則幾倍，多則幾十倍的收益，投資失敗，則血本無歸。

私募基金管理人登記備案條件(中基協(xié)備案）

備案公司名字中須帶有“私募基金” “私募基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資”等字樣，經(jīng)營范圍中標(biāo)明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權(quán)投資基金管理”“創(chuàng)業(yè)投資基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。

①申請私募基金管理人登記備案的申請企業(yè)行業(yè)及經(jīng)營范圍規(guī)范，主營業(yè)務(wù)清晰不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)；

②注冊資本建議1000萬以上，實(shí)繳資金建議500萬或以上（不低于25%的實(shí)繳比例）；

③辦公場所應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立性，要求有獨(dú)立的風(fēng)控室，總經(jīng)理室，有前臺背景墻，辦公場地租賃合同、憑證以及辦公設(shè)施等齊全（實(shí)際地址可以跟注冊地址不同，但根據(jù)中基協(xié)要求，系統(tǒng)中需要上傳機(jī)構(gòu)所在寫字樓圖片及前臺圖片，后期會有律師盡調(diào)）；

④少3名高管，建議本科以上學(xué)歷；法定代表人及風(fēng)控除具備基金從業(yè)資格證外，且有從事資產(chǎn)管理/私募基金投顧業(yè)務(wù)等相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)，年齡建議35以上；風(fēng)控需具有私募行業(yè)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)。

⑤公司員工人數(shù)達(dá)到十名左右，建議3-5名以上員工具有基金從業(yè)資格證，所有員工及高管需購買社保；

⑥股東結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的實(shí)力和出資能力，不涉及金融，小貸，P2P等關(guān)聯(lián)關(guān)系或者關(guān)聯(lián)企業(yè)，嚴(yán)禁股權(quán)代持；

⑦需要出具法律意見書；

⑨提供后續(xù)預(yù)發(fā)行產(chǎn)品介紹和展業(yè)計(jì)劃書。

⑩申請備案類型可選擇：私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人

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