上市公司股東股份減持要求（稅籌方案）

上市公司股東股份減持要求（稅籌方案）

哪些股份減持行為受到減持規(guī)則約束？ 

（一）減持規(guī)則主要規(guī)范三類市場主體的減持行為：

一是上市公司大股東，即控股股東和持股5%以上的股東。除通過集中競價(jià)買入的股份和2020年再融資新規(guī)生效后取得的非公開發(fā)行（向特定對象發(fā)行）股份外，其余股份全部受到規(guī)范，包括在首次公開發(fā)行前、上市公司公開發(fā)行（向不特定對象發(fā)行）、2020年再融資新規(guī)生效前非公開發(fā)行（向特定對象發(fā)行）中取得的股份，及通過大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法劃轉(zhuǎn)、贈(zèng)與、繼承等取得的股份。

二是上市公司特定股東，即持有特定股份（首次公開發(fā)行前股份及上市公司非公開發(fā)行股份）的股東。2020年2月14日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布施行《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，此后取得的非公開發(fā)行股份不再受減持規(guī)則有關(guān)規(guī)定的約束。2020年7月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，通過向特定對象發(fā)行股票取得的科創(chuàng)板上市公司股份，也不受減持規(guī)則有關(guān)規(guī)定的約束。

三是上市公司董事、監(jiān)事、**管理人員。

（二）減持規(guī)則主要規(guī)范上述主體的三類減持行為：

一是通過集中競價(jià)交易減持，二是通過大宗交易減持，三是通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持。

因司法強(qiáng)制執(zhí)行、執(zhí)行股權(quán)質(zhì)押協(xié)議、贈(zèng)與、可交換公司債券換股、股票收益互換等方式取得股份的減持，也適用減持規(guī)則規(guī)定。

大股東或者特定股東采取集中競價(jià)交易方式減持股份，應(yīng)當(dāng)遵守什么規(guī)范？ 

一是減持比例限制。大股東或者特定股東采取集中競價(jià)交易方式減持的，在任意連續(xù)90日內(nèi)，減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%。

二是大股東的信息披露要求。（1）事前：大股東通過集中競價(jià)交易減持股份的，需提前15個(gè)交易日報(bào)告并公告其減持計(jì)劃，披露減持股份的數(shù)量、來源、原因以及時(shí)間區(qū)間和價(jià)格區(qū)間，且每次披露的減持時(shí)間區(qū)間不得超過6個(gè)月。（2）事中：在減持時(shí)間區(qū)間內(nèi)，減持?jǐn)?shù)量過半或期間過半時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露減持進(jìn)展情況；上市公司披露高送轉(zhuǎn)或籌劃并購重組的，應(yīng)立即披露減持進(jìn)展情況。（3）事后：在減持計(jì)劃實(shí)施完畢或減持期間屆滿后2個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)公告減持的具體情況。

例如，A上市公司持股5％以上的股東甲發(fā)布減持計(jì)劃公告，擬自2018年9月25日至次年1月31日期間，通過集中競價(jià)及大宗交易。