中國(guó)企業(yè)境外投資備案辦理及審查要點(diǎn)

在2023年1-7月，中國(guó)對(duì)外非金融類直接投資達(dá)到5009.4億元，同比增長(zhǎng)18.1%。這一數(shù)據(jù)表明，中國(guó)企業(yè)對(duì)境外投資的需求日益旺盛，而“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)正在尋找在國(guó)際市場(chǎng)中的發(fā)展機(jī)遇。在全球化的背景下，辦理境外直接投資（ODI）備案已成為許多中國(guó)內(nèi)地企業(yè)開(kāi)啟國(guó)際化戰(zhàn)略的第一步。

一、ODI備案的必要性

ODI備案是中國(guó)企業(yè)合法開(kāi)展境外投資或境外上市的合規(guī)途徑之一，對(duì)于中國(guó)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置、提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力具有舉足輕重的地位。

二、哪些企業(yè)需要辦理ODI備案？

有開(kāi)展跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)：大額資金出入境需提供ODI備案證書(shū)。

大額資金出入境的企業(yè)：企業(yè)需要將資金匯出境外或?qū)⒗麧?rùn)回流國(guó)內(nèi)時(shí)，需提供合規(guī)的對(duì)外投資證明至銀行，以便進(jìn)行相應(yīng)的資金操作。

在海外設(shè)立子公司的企業(yè)：國(guó)內(nèi)公司在海外設(shè)立子公司，要開(kāi)立當(dāng)?shù)劂y行賬戶或需要內(nèi)地匯款到境外時(shí)，都需要境內(nèi)母公司提供ODI備案證書(shū)，以獲得銀行的支持。

境外上市（紅籌/VIE架構(gòu)搭建）：具有境外企業(yè)上市合規(guī)需求以及境外成立股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)等情況需要辦理境外投資備案。

成立外商投資企業(yè)（WFOE）：當(dāng)企業(yè)成立外商投資企業(yè)（WFOE）并開(kāi)設(shè)資金本賬戶時(shí)，銀行要求股權(quán)穿透至自然人，若涉及內(nèi)地企業(yè)，則內(nèi)地企業(yè)需要辦理ODI證書(shū)。

香港公司開(kāi)設(shè)境內(nèi)NRA賬戶：香港公司在境內(nèi)設(shè)立非居民賬戶，銀行要求股權(quán)穿透至自然人，如果涉及大陸企業(yè)，該大陸企業(yè)需要辦理相關(guān)ODI證書(shū)。

三、ODI備案流程

一般來(lái)說(shuō)，ODI備案申請(qǐng)流程主要分為三個(gè)環(huán)節(jié)：商務(wù)廳核準(zhǔn)備案、發(fā)改委核準(zhǔn)備案、銀行部門(mén)外匯審核。

發(fā)改委立項(xiàng)：向發(fā)改部門(mén)及委會(huì)部門(mén)申請(qǐng)項(xiàng)目，報(bào)送項(xiàng)目信息，境內(nèi)投資人簽署所需法律文件，待發(fā)改部門(mén)核準(zhǔn)或備案，發(fā)放核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)。

商務(wù)部審批發(fā)證：商務(wù)部門(mén)核準(zhǔn)或備案，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書(shū)》，企業(yè)應(yīng)在收到證書(shū)2年內(nèi)在境外開(kāi)展投資。

外匯管理局備案：銀行處理外匯操作，外管局監(jiān)管。投資金額在500萬(wàn)美金以上的項(xiàng)目，需要向外管部門(mén)匯報(bào)。外管部門(mén)審核后，向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》。

通常情況下，ODI備案的整個(gè)辦理周期通常需要兩至三個(gè)月，具體時(shí)間取決于商務(wù)部門(mén)審核速度和資料的完整性。

四、ODI備案審查關(guān)注的重點(diǎn)

ODI備案是為了規(guī)范境外投資行為、保護(hù)投資方權(quán)益以及維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全而設(shè)立的制度。監(jiān)管部門(mén)主要關(guān)注以下三個(gè)方面的審查：

1. 境內(nèi)企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況審查： 監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)考察境內(nèi)企業(yè)的成立時(shí)間、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)狀況、境內(nèi)股東/合伙人情況以及投資領(lǐng)域，以確認(rèn)該主體具備與其申報(bào)投資資金、境外投資項(xiàng)目相匹配的真實(shí)投資能力。

2. 投資資金來(lái)源審查： 監(jiān)管部門(mén)主要關(guān)注投資資金的真實(shí)性和合規(guī)性，包括自有資金、借款、募集資金以及權(quán)益性資產(chǎn)出資。針對(duì)不同的資金來(lái)源，監(jiān)管部門(mén)會(huì)有不同的核查方式和關(guān)注點(diǎn)。

3. 境外投資項(xiàng)目審查： 監(jiān)管部門(mén)關(guān)注境外投資項(xiàng)目的真實(shí)性、資金出境后的去向，以及確保資金流向符合國(guó)家政策導(dǎo)向的境外投資活動(dòng)，不存在抽逃資金、涉嫌洗錢(qián)、損害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等情形。

在審查項(xiàng)目時(shí)，監(jiān)管部門(mén)會(huì)考慮項(xiàng)目是否符合國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)安全利益和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

小結(jié)

完成ODI備案并獲得相應(yīng)證書(shū)只是境內(nèi)企業(yè)“走出去”的通行證，最終目的是為了順利完成境外投資和實(shí)現(xiàn)境外上市等目標(biāo)。企業(yè)在辦理備案之前應(yīng)全面考慮對(duì)外投資的情況，事先確定對(duì)外投資金額、投資比例，以及對(duì)投資路徑、退出安排、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的設(shè)計(jì)。

為了更順利地推進(jìn)對(duì)外投資，建議及時(shí)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)協(xié)助辦理相關(guān)備案手續(xù)。境外投資是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，充分了解備案流程和審查要點(diǎn)對(duì)企業(yè)的國(guó)際化戰(zhàn)略至關(guān)重要。